Зміни технології сонячних панелей підвищили попит на срібло, що призвело до дефіциту цього металу, оскільки зростання його видобутку сьогодні не розглядається.
Паста із срібла є провідним шаром на передній та задній стороні кремнієвих сонячних батарей. Але в даний час промисловість починає виробляти більш ефективні версії елементів, в яких використовується набагато більше металу, що веде до збільшення його споживання.
Попит на срібло для сонячних батарей
Сонячна енергетика, як і раніше, становить досить невелику частину загального попиту на срібло, але він постійно зростає. За даними галузевої асоціації The Silver Institute, цього року споживання срібла сонячною промисловістю становитиме 14% порівняно з 5% у 2014 році. Більшість зростання припаде на Китай, який планує цього року встановити більше панелей, ніж США.
Сонячна енергетика є "відмінним прикладом нееластичного попиту на срібло", - каже Грегор Грегерсен, засновник компанії Silver Bullion із базою у Сінгапурі. За його словами, сонячна промисловість стала набагато ефективнішою при використанні меншої кількості срібла, але зараз ситуація змінюється.
Більше срібла в сонячних батареях.
Стандартна конструкція PERC витісняється альтернативами.
За даними BloombergNEF, у найближчі два-три роки стандартні осередки з пасивованим емітером та заднім контактом, ймовірно, будуть витіснені тунельними оксидними пасивованими контактами та гетеропереходами. У той час як осередкам PERC потрібно близько 10 міліграмів срібла на ват, осередкам TOPCon – 13 міліграмів, а гетеропереходам – 22 міліграми.
У той же час пропозиція срібла на ринку скорочується. За даними Інституту срібла, минулого року попит на срібло зріс на одну п'яту. Цього року прогнозується збільшення його виробництва на 2%, тоді як промислове споживання зросте на 4%.
Проблема полягає в тому, що збільшити пропозицію срібла далеко не просто через рідкість основних копалень. Близько 80% постачання металу надходить із проектів з видобутку свинцю, цинку, міді та золота, де срібло є побічним продуктом.
Попит на срібло зростає швидше за пропозицію.
Обмежене органічне зростання, затримки та збої у реалізації проектів стримують пропозицію.
А в умовах, коли гірничодобувні компанії і так неохоче беруться за нові великі проекти, нижчий прибуток від видобутку срібла в порівнянні з іншими дорогоцінними та промисловими металами означає, що потреб ринку недостатньо для збільшення його видобутку. Тим більше, що навіть нещодавно затверджені проекти можуть розпочати виробництво за десять років.
У результаті потреба може бути настільки значною, що, згідно з дослідженням Університету Нового Південного Уельсу, сонячний сектор може вичерпати 85-98% світових запасів срібла до 2050 року. За словами Бретта Халлама, одного з авторів статті, кількість срібла, яке використовується в одному осередку, зростатиме, і може знадобитися 5-10 років, щоб повернути їх на нинішній рівень.
Китайські сонячні компанії активно вивчають можливість використання дешевших альтернатив, таких як гальванічна мідь, хоча досі результати її використання були неоднозначними. Однак, за словами Чжун Баошена, голову ради директорів компанії Longi Green Energy Technology Co, найбільшого у світі виробника панелей, технології, що використовують дешевші метали, вже досить розвинені і незабаром будуть запущені в масове виробництво, як тільки ціни на срібло різко зростуть.
Наразі срібло торгується за ціною близько 22,70 доларів за унцію. Цього року його ціна впала приблизно на 5%, але вона значно вища, ніж до різкого зростання у 2020 році через збільшення попиту через пандемію.
"Заміна буде цікавою, коли срібло буде коштувати, скажімо, 30 доларів за унцію, а не 22-23 долари", - сказав Філіп Клапвейк, керуючий директор гонконгського консультанта Precious Metals Insights Ltd. та один із авторів звіту Інституту срібла. "Сценарія "кінця світу", коли срібло закінчиться, не буде, але ринок відновить рівновагу на вищій ціні", - додав він.