Интеграционные процессы при создании энергетическими и топливными предприятиями простого товариществ

Говсиевич Е. Р., канд. эконом. наук., Кузнецов В. А., Мельников А. П., инженеры, Хажеев М. И., канд. эконом. наук, Эдельман В. И., доктор эконом. наук

Эффективные механизмы защиты от кризисных явлений с целью надежного топливообеспечения ТЭС и снижения затрат на производство электрической и тепловой энергии - необходимое условие функционирования и развития энергетики РФ в условиях становления рыночных отношений.
Одним из таких механизмов является долгосрочное производственно-экономическое сотрудничество между ТЭС и топливными предприятиями [1, 2].
Анализ мирового опыта использования указанного сотрудничества в отраслях ТЭК (США, Германия, Испания и др.) показывает высокую эффективность совместного управления топливным и энергетическими предприятиями [3].
При этом достигается :
снижение затрат на добычу топлива и выработку электроэнергии;
увеличение отпуска электроэнергии;
сокращение расходов на заработную плату, вспомогательные службы, ремонты и прочее.
Эффективность объединения энергетических и топливных предприятий зависит от его организационно-правовой формы.
Возможны следующие организационно-правовые формы долгосрочного производственно-экономического сотрудничества энергетических и топливных предприятий [4]: акционерное общество (единое юридическое лицо); дочернее акционерное общество; холдинг; филиал; простое товарищество и др.
Незначительный отечественный опыт формирования энергоугольных компаний (ЭУК) в России связан с созданием в 1997 г. ЗАО ЛуТЭК на основе объединения Приморской ГРЭС и Лучегорских угольных разрезов.
Учредителями компании являются: РАО “ЕЭС России”, которому принадлежит 56,3% акций, и ОАО Приморскуголь, владеющее 43,7%.
В настоящее время накоплен трехлетний опыт работы рассматриваемой компании, анализ которого необходим для оценки эффективности и перспективности рассматриваемой формы интеграции энергетических и угольных компаний в ТЭК Российской Федерации.
Показатели предприятий, входящих в ЭУК до объединения (1997 г.) и ЗАО ЛуТЭК после объединения (1998 - 2000 гг.), представлены в табл. 1.
Из табл. 1 следует, что в 1998 г. технико-экономические показатели ЗАО ЛуТЭК существенно улучшились, что свидетельствует об эффективности интеграции, в том числе:
увеличился полезный отпуск электроэнергии с 3330 до 3560 млн. кВт-ч (на 11%);
удельный расход топлива на отпуск электроэнергии снизился с 416 до 410 г/(кВт-ч);
себестоимость электроэнергии снизилась с 348 до 266 руб/(тыс. кВт-ч);
теплота сгорания лучегорского угля увеличилась с 1600 (в 1997 г.) до 1730 ккал/кг (на 8%);
добыча лучегорского угля увеличилась с 1280 до 1430 тыс. т условного топлива (на 12%).
При этом уже в 1998 г. по сравнению с 1997 г. в организации работы ЗАО ЛуТЭК были допущены серьезные просчеты, которые впоследствии привели к относительному ухудшению показателей ЭУК.
К указанным просчетам, нарушившим условия расширенного воспроизводства добычи угля в ЗАО ЛуТЭК, относятся:
снижение коэффициента вскрыши от 13,4 т до 9,8 м3/т условного топлива при увеличении добычи угля;
полное отсутствие капвложений в угольные разрезы из прибыли;
не соответствующее условиям расширенного воспроизводства снижение среднего отпускного тарифа на электроэнергию от 417 до 367 руб/(тыс. кВт-ч), приведшее к дефициту прибыли.
В 1999 г. по ряду показателей произошло дальнейшее улучшение технико-экономических показателей ЗАО ЛуТЭК.
Однако в 1999 и 2000 гг. сохраняются недостатки в организации работы ЗАО ЛуТЭК и начинают появляться признаки ухудшения технико-экономических показателей ЭУК.
Одной из основных причин ухудшения работы ЗАО ЛуТЭК является неправильная тарифная политика, не учитывающая специфику энергоугольной компании и приравнивающая ее по рентабельности к ТЭС.
Заниженные тарифы приводили к недополучению средств, необходимых для организации производства угля и энергии в ЗАО ЛуТЭК в размере, как минимум, 70 млн. руб. в 1998 г., 310 млн. руб. в 1999 г. и 454 млн. руб. в 2000 г.

Таблица 1
Изменение технико-экономических показателей предприятий, входящих в ЗАО ЛуТЭК до и после объединения

* Приведено к ценам 1997 г.
** Определен при условии сохранения суммарной рентабельности угольной и энергетической части на том же уровне, что и до интеграции (1997 г.).
*** В знаменателе указаны данные в процентах.

Анализ представленных данных показывает, что ухудшение технико-экономических показателей ЗАО ЛуТЭК не является следствием интеграции Приморской ГРЭС и Лучегорских угольных разрезов. В процессе работы ЗАО ЛуТЭК происходила форсированная эксплуатация угольных разрезов без достаточного восполнения всех затрат на расширенную добычу угля, которая была бы невозможна при раздельном функционировании Приморской ГРЭС и угольных разрезов Лучегорский-1 и Лучегорский-2. В результате сохранился бы дефицит полезного отпуска электроэнергии от Приморской ГРЭС, который имел место до создания ЗАО ЛуТЭК. Была бы невозможной работа Приморской ГРЭС при таких низких тарифах на отпуск электроэнергии, какие были установлены ЗАО ЛуТЭК в 1998 - 2000 гг.
Ухудшение финансово-экономического положения ЗАО ЛуТЭК также связано со снижением платежей со стороны ОАО Дальэнерго, через которое производятся расчеты за отпущенную и потребленную энергию.
Кроме того, на негативные последствия работы ЗАО ЛуТЭК повлияли ошибки менеджмента в стратегии управления компанией.
Таким образом, работа ЗАО ЛуТЭК в неблагоприятных финансово-экономических условиях более отчетливо выявила эффективность интеграции и показала, что энергоугольные компании могут служить эффективной основой для создания ТЭС-генераций при реформировании РАО “ЕЭС России”.
В настоящее время при активном участии РАО “ЕЭС России” создаются две энергоугольные компании - УралТЭК и БурТЭК.
НИИ экономики энергетики выполнена комплексная оценка экономической эффективности создания ЭУК, которая включает в себя следующие этапы:

1. Разработку технико-экономического обоснования объединения энергетического и угольного предприятий.
2. Оценку стоимости бизнеса предприятий до и после объединения.
3. Определение основных показателей бизнес-плана создания и развития компании на ближайшую перспективу.

В табл. 2 приведены значения годовой дополнительной прибыли и прироста стоимости бизнеса создаваемых энерготопливных компаний.
Из табл. 2 следует, что ожидаемая дополнительная прибыль при создании ЭУК колеблется от 8,2 до 64 млн. дол., а прирост стоимости бизнеса компании при объединении составит от 2 до 20 млн. дол.
Наибольший эффект, связанный с долгосрочным производственно-экономическим сотрудничеством, может быть получен при создании акционерного общества, при котором достигается максимальная степень интеграции и единства интересов контрагентов поставки топливных ресурсов [5], однако при существенных различиях условий работы энергетических и угольных предприятий для определения оптимального баланса интересов производителей электрической, тепловой энергии и топлива и накопления конкретного опыта производственно-экономического сотрудничества на начальных этапах целесообразно использовать промежуточные “мягкие” формы интеграции.
Одной из наиболее “мягких” промежуточных организационно-правовых форм долгосрочного производственно-экономического сотрудничества является простое товарищество, особенности которого рассматриваются далее.
Простое товарищество (договор о совместной деятельности) - гражданско-правовой договор, на основании которого участники объединяют свои вклады без потери юридической самостоятельности для осуществления совместной деятельности в целях получения прибыли или достижения иной цели, не противоречащей закону [6].
В простом товариществе:
каждый участник является отдельным юридическим лицом;
прибыль и убытки распределяются пропорционально вкладам участников;
возможен свободный выход каждого участника из состава товарищества с возвратом их вклада (в натуральном или стоимостном выражении), но с компенсацией другим сторонам реального ущерба, возникшего вследствие этого, и при подаче соответствующего заявления не позднее чем за три месяца до даты предполагаемого выхода;
совместный бухгалтерский баланс ведется на балансе одного из участников (как правило, того, кто занимается сбытом конечной продукции);
уплата налогов и приравненных к ним платежей производится отдельно каждым участником после распределения дохода;
каждый участник данного простого товарищества может одновременно участвовать в других простых товариществах;
при управлении каждый участник (юридическое лицо) обладает только одним голосом вне зависимости от вклада в совместный капитал;
при совершении сделки необходимо согласие всех участников товарищества;
не требуется получение разрешений государственных органов регистрации на создание простого товарищества.
Преимущества простого товарищества заключаются в:
самостоятельности и независимости участников; незначительных материальных (финансовых) и временных организационных издержках при создании простого товарищества;
широкой доступности в практике делового оборота методики оформления и учета простого товарищества.
К недостаткам простого товарищества можно отнести:
недостаточное законодательное урегулирование взаимоотношений между участниками;
отсутствие права выпускать акции и соответственно возможности привлекать от имени простого товарищества инвестиции для развития.
В табл. 3 приведены результаты сравнительного анализа некоторых условий, характеризующих эффективность объединения в виде акционерного общества (АО) и простого товарищества (ПТ).
В настоящее время рассматривается проект создания компании “Бурятский топливно-энергетический комплекс” (ПТ БурТЭК) в виде простого товарищества*.
Основу указанного топливно-энергетического комплекса составляют следующие предприятия: ОАО “Гусиноозерская ГРЭС”; ОАО Бурятэнерго; ОАО “Тугнуйский угольный разрез”.
Таблица 2
Годовая дополнительная прибыль и прирост стоимости бизнеса создаваемых энерготопливных компаний, млн. дол.

* В статье использованы данные “Программы создания Бурятского топливно-энергетического комплекса (БурТЭК) в форме простого товарищества (ПТ)”.

В настоящее время топливно-энергетический комплекс Республики Бурятия в целом испытывает острый кризис, связанный с низким уровнем функционирования, падением объемов производства энергоресурсов, отсутствием в республике платежеспособного спроса на топливо и энергию. Гусиноозерская ГРЭС имеет низкую рентабельность, обусловленную многолетним недоиспользованием ее производственной мощности вследствие ограниченности рынка сбыта электроэнергии. Цены на энергоресурсы в Республике Бурятия в настоящее время - одни из самых высоких в России.
В то же самое время Тугнуйский угольный разрез является перспективным рентабельным предприятием с большим экспортным потенциалом.
Кроме перечисленных участников, в ПТ БурТЭК предполагается вхождение РАО “ЕЭС России”, ОАО Востсибуголь и ООО “БУК” (Бурятская угольная компания).
Целесообразность создания ПТ БурТЭК обусловлена необходимостью мобилизации усилий всех заинтересованных сторон для обеспечения рентабельности работы всех предприятий, составляющих основу топливно-энергетического комплекса Республики Бурятия.
Хозяйственная цель ПТ БурТЭК состоит в получении прибыли от производства и сбыта электро- и теплоэнергии с использованием угля Тугнуйского разреза за счет:
обеспечения стабильной работы ОАО “Гусиноозерская ГРЭС” и ОАО Бурятэнерго;
увеличения поставок угля Тугнуйского разреза и железнодорожных перевозок;
решения проблемы неплатежей.
Организационной задачей ПТ БурТЭК является отработка вариантов и накопление опыта сотрудничества участников договора для возможной более тесной интеграции.
Вклады участников ПТ БурТЭК представлены в табл. 4.
Данные, приведенные в табл. 4, показывают, что при создании ПТ БурТЭК основные производственные фонды не задействуются как вклады в создание товарищества, что гарантирует права собственности каждого из участников при совместной производственно-экономической деятельности.
Неотъемлемой частью договора о простом товариществе (ПТ БурТЭК) является “Методический подход к оценке вкладов участником в совместную деятельность”.
Согласно рассматриваемому методическому подходу вклады участников договора (сторон) в простое товарищество определяются следующими принципами: основу для определения вклада составляют затраты на производство конечной продукции;
конечной продукцией является реализованная электрическая и тепловая энергия, произведенная на тугнуйском угле;
вклад определяется двухмесячными затратами участников договора, что определяется средним периодом оборачиваемости оборотных средств;
вклады определяются в натуральном и стоимостном выражении;
вклады сторон, принимающих организационное участие, оцениваются экспертно или по согласованию сторон.
Вклад Тугнуйского разреза в ПТ БурТЭК в натуральном и стоимостном выражении определяется соотношениями (1) и (2)
(1)
где Vp - количество тугнуйского угля, поставленного для ПТ БурТЭК (вклад Тугнуйского разреза в натуральном выражении), тыс. т условного топлива; VГОгрэс -
количество тугнуйского угля, расходуемого на ГО ГРЭС для производства электро- и теплоэнергии, тыс. т условного топлива- количество тугнуй
ского угля, поставленного Бурятэнерго, тыс. т условного топлива;
(2)
где Втр - затраты на добычу тугнуйского угля, поставленного в ПТ БурТЭК (вклад Тугнуйского разреза в стоимостном выражении), тыс. руб.; Сту - удельная себестоимость добычи тугнуйского угля, руб/т условного топлива.
Вклад ГО ГРЭС в ПТ БурТЭК в натуральном и стоимостом выражении определяется соотношениями
(3) - (7).
(3)
где VЭЭ^ - количество тугнуйского угля, расходуемого для производства электроэнергии на ГО ГРЭС, тыс. т условного топлива; V33 - общее количество топлива, расходуемого для производства электроэнергии на ГО ГРЭС, тыс. т условного топлива; V13 - общее количество топлива, расходуемого для производства теплоэнергии на ГО ГРЭС, тыс. т условного топлива;
(4)
где- отпуск электроэнергии, произведенной из
тугнуйского угля, с шин ГО ГРЭС, млн. кВт-ч; ЖГОГРЭС - общий отпуск электроэнергии с шин ГО ГРЭС, млн. кВтч;
(5)
где- количество тугнуйского угля, расходуемого для производства теплоэнергии на ГО ГРЭС, тыс. т условного топлива;
(6)
где- отпуск теплоэнергии, произведенной из
тугнуйского угля, с коллекторов ГО ГРЭС, тыс. Гкал; 6гОгРЭС - общий отпуск теплоэнергии с коллекторов ГО ГРЭС, тыс. Гкал;
(7)
где ВГОГРЭС - вклад ГО ГРЭС в ПТ БурТЭК в денежном выражении, тыс. руб.;- полная себестоимость
электроэнергии, отпускаемой с шин ГО ГРЭС, тыс. руб.;- полная себестоимость теплоэнергии, отпускаемой с коллекторов ГО ГРЭС, тыс. руб.

Таблица 3

Сравнительная характеристика условий эффективности интеграции при образовании акционерного общества и простого товарищества

Вклад ОАО Бурятэнерго в ПТ БурТЭК в натуральном и стоимостом выражении определяется соотношениями (8) - (10).

(8)
где WБтурятэнерго - отпуск электроэнергии, произведенной из тугнуйского угля, с шин ТЭС ОАО Бурятэнерго, млн. кВт-ч; WБурятэнерго - отпуск всейэлектроэнергии в
ОАО Бурятэнерго, млн. кВтч; 1- отпуск с шин ТЭС электроэнергии, произведенной собственными силами в ОАО Бурятэнерго (вся электроэнергия производится из тугнуйского угля), млн. кВт-ч; Wn0K - количество покупной электроэнергии с ФОРЭМ, млн. кВтч.
Таблица 4
Вклады членов ПТ БурТЭК в совместную деятельность

Таблица 5
Вклады сторон в ПТ БурТЭК

Полная себестоимость полезного отпуска электроэнергии ОАО Бурятэнерго, тыс. руб.; Спок - затраты ОАО Бурятэнерго на покупку электроэнергии на ФОРЭМ, тыс. руб.; Ссетей - затраты электрических сетей ОАО Бурятэнерго, тыс. руб.; Спрпрод. - затраты ОАО Бурятэнерго на производство прочей продукции, тыс. руб.; C Бурятэнерго - полная себестоимость полезного отпуска теплоэнергии ОАО Бурятэнерго, тыс. руб.
Вклады участников с организационным участием в ПТ БурТЭК оцениваются экспертно по согласованию сторон.
Результаты оценки вкладов сторон в ПТ БурТЭК представлены в табл. 5.
Из схемы распределения результатов совместной деятельности в рамках ПТ БурТЭК, представленной на рисунке, видно, что расчет каждого участника с ПТ БурТЭК включает два основных этапа:
покрытие расходов на совместную деятельность;
получение своей доли прибыли.
Поскольку конечной продукцией ПТ БурТЭК является электрическая и тепловая энергия, тарифы на которую регулируются ФЭК РФ (РЭК), максимальный уровень рентабельности всех участников товарищества будет определяться рентабельностью ТЭС. В то же время при сложившейся практике организации предприятий угольной промышленности рентабельность угольных разрезов выше рентабельности ТЭС. Поэтому при организации ПТ БурТЭК необходима разработка конкретных механизмов сохранения в условиях государственного регулирования энергетики средней рентабельности производства энергии и топлива на уровне не ниже, чем при раздельном функционировании угольных и энергетических предприятий.

Выводы

1. Организационно-правовая форма в виде простого товарищества может быть эффективно использована в интеграционных процессах энергетических и угольных предприятий.
2. Возможности получения дополнительного эффекта за счет долгосрочного производственно-экономического сотрудничества энергетических и угольных предприятий в простом товариществе меньше, чем при образовании единого юридического лица.
3. Сохранение правовой самостоятельности участников простого товарищества создает благоприятные организационно-правовые возможности для более широкого и динамичного опробования рассматриваемой формы сотрудничества при производстве электрической, тепловой энергии и топлива.
4. Положительные результаты долговременного производственно-экономического сотрудничества энергетических и топливных предприятий в форме простого товарищества создают реальные условия для его преобразования в топливно-энергетическую компанию с единым юридическим лицом, в которой эффект от интеграции будет максимальным.



5. При отрицательных результатах долговременного производственно-экономического сотрудничества энергетических и топливных предприятий в форме простого товарищества отсутствуют организационноправовые проблемы возврата членов простого товарищества к раздельному функционированию.

Список литературы

1. Угольно-энергетические комбинаты - эффективная форма интеграции отраслей ТЭК / Кузнецов В. А., Эдельман В. И., Говсиевич Е. Р., Фидель Э. Л. - Энергетик, 1998, № 10.
2. Объективные предпосылки эффективности интеграции угольных и энергетических предприятий / Кузнецов В. А., Эдельман В. И., Говсиевич Е. Р. и др. - Тр. НИИЭ, 1998.
3. Мировой и отечественный опыт создания энергоугольных компаний / Эдельман В. И., Говсиевич Е. Р., Кузнецов В. А., Алешинский Р. Е. - Энергетика, 2000, № 4.
4. Новый Гражданский кодекс Российской Федерации. Краткий научно-практический комментарий. Ростов-на-Дону: “Феникс”, 1995.
5. Кузнецов В. А., Эдельман В. И., Говсиевич Е. Р. Определение экономической эффективности совместного функционирования угольного и энергетического предприятий - Электрические станции, 1998, № 10.
6. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть II. М.: “Ось-89”, 1996.